O Que É Restrito Stock Opções

Sobre Restricted Stock Awards Uma Ação Restrita de Ações é uma concessão de ações da empresa em que os direitos do destinatário na ação são restritos até que as ações ganhem (ou caducam em restrições). O período restrito é chamado de período de carência. Uma vez cumpridos os requisitos de vesting, um funcionário é dono das ações outright e pode tratá-los como ela faria qualquer outra ação de ações em sua conta. Como funcionam os Planos de Outorga de Ações Restritas Uma vez que um empregado recebe um Prêmio de Ações Restritas, o funcionário deve decidir se aceita ou recusa a concessão. Se o empregado aceitar a concessão, ele pode ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra para a concessão. Depois de aceitar uma concessão e de fornecer o pagamento (se aplicável) o empregado deve esperar até que a concessão vests. Os períodos de vencimento para os Prêmios de Ações Restritas podem ser baseados no tempo (um período determinado a partir da data de concessão) ou baseados no desempenho (muitas vezes vinculados à realização dos objetivos corporativos.) Quando um Prêmio de Ações Restritas vence, o funcionário recebe as ações da empresa Ou o equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano de empresa) sem restrições. Tratamento do Imposto de Renda De acordo com as regras normais do imposto de renda federal, um empregado que recebe um Prêmio de Ações Restritas não é tributado no momento da concessão (supondo que nenhuma eleição foi feita de acordo com a Seção 83 (b), conforme discutido abaixo). Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição, quando as restrições caducam. O montante de rendimento sujeito a imposto é a diferença entre o justo valor de mercado da subvenção no momento da aquisição, deduzido o montante pago para a subvenção, se houver. Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de retenção de imposto de empregado começa no momento da aquisição e a base de cálculo do empregado é igual ao valor pago pela ação mais o montante incluído como receita de remuneração ordinária. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria a renda ou perda de ganho de capital se esse ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início Do período de detenção a ser adquirido e da data da venda subseqüente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. (B) Eleição De acordo com a Seção 83 (b) do Internal Revenue Code, os funcionários podem alterar o tratamento fiscal de seus Prêmios de Ações Restritas. Os empregados que optarem por fazer o imposto especial 83 (b) eleição estão optando por incluir o valor justo de mercado da ação no momento da concessão menos o valor pago pelas ações (se houver) como parte de sua renda (sem Restrições). Eles estarão sujeitos à retenção de imposto exigida no momento em que as ações de ações de recompra restritas são recebidas. Além da inclusão imediata da renda, uma eleição 83 (b) do Special Tax fará com que o stockrsquos período da terra arrendada comece imediatamente depois que a concessão é concedida. (B), os empregados não estão sujeitos ao imposto de renda quando as ações são adquiridas (independentemente do valor justo de mercado no momento da aquisição) e não estão sujeitas a imposto adicional até que as ações sejam vendidas. Ganhos ou perdas subsequentes da ação seriam ganhos ou perdas de capital (assumindo que a ação é mantida como um ativo de capital). No entanto, se um empregado fosse deixar a empresa antes de vesting, ele não teria direito a qualquer reembolso de impostos anteriormente pagos ou uma perda fiscal em relação à perda de ações. (83) (b) A eleição deve ser feita por escrito com a Receita Federal (IRS), o mais tardar 30 dias após a data da concessão. Além disso, o empregado deve enviar uma cópia do formulário de eleição de imposto especial 83 (b) para seu empregador e incluir uma cópia ao arquivar sua declaração anual de imposto de renda. (B) Eleição Se fazer um imposto especial 83 (b) eleição é uma importante decisão fiscal e financeira, e os funcionários são convidados a consultar os seus consultores fiscais. Existem várias vantagens potenciais de fazer uma eleição especial 83 (b): Estabelecer base de custos agora. Ao pagar o imposto sobre a concessão agora, e não quando as ações são adquiridas, o preço atual da ação será estabelecido como a base de custo para as ações concedidas. Quando as ações são adquiridas, nenhum imposto será devido até que as ações sejam vendidas, independentemente de quanto as ações podem ter mudado de valor. Controlar o calendário de reconhecimento de receitas futuras. Ganho (ou perda) seria reconhecido apenas quando o estoque é realmente vendido e não seria desencadeado pelo lapso de restrições de vesting. Tratamento de ganhos de capital. Assumindo que o estoque é mantido como um ativo de capital, os ganhos (ou perdas) futuros seriam tributados apenas como ganhos de capital e, portanto, estariam sujeitos a taxas favoráveis ​​de imposto sobre ganhos de capital. Há também várias desvantagens potenciais de fazer uma eleição especial do imposto 83 (b): Queda de preços das partes. Se o preço das ações diminuiu durante o período de aquisição, há o risco de que mais impostos sejam pagos com base no valor justo de mercado na data da concessão do que teria sido pago na aquisição. Calendário do pagamento de impostos. Uma vez que os impostos são devidos quando o prêmio é concedido, você precisará usar outros fundos para pagar a obrigação de retenção de imposto. Sob o tratamento fiscal normal, você não deve impostos até que a concessão vests e você poderia potencial usar algumas das ações vesting para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. Risco de confisco. Se a concessão de ações restritas for perdida (por exemplo, deixando a empresa antes das ações), uma perda não pode ser reivindicada para fins fiscais com relação à concessão de ações restritas. Além disso, não há nenhum reembolso sobre o imposto pago sobre a atribuição de ações restritas. Pagamento de Imposto de Renda sobre Prêmios de Ações Restritas Dependendo das regras do plano, os indivíduos que decidem não fazer uma eleição de imposto especial 83 (b) têm duas opções para cumprir sua obrigação de retenção de impostos devido ao adquirir ações ndash net ou pagar em dinheiro. As pessoas que optarem por ações líquidas terão o número apropriado de ações retido na aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. Eles receberão o número de ações investidas menos o número de ações retido para fins fiscais. Indivíduos que optarem por pagar em dinheiro para satisfazer sua obrigação de retenção de imposto deve ter a quantidade adequada de dinheiro em sua conta no dia da aquisição. O dinheiro será debitado de sua conta após a aquisição e será encaminhado para sua empresa para relatar e remeter para as agências reguladoras apropriadas. Eles recebem o número total de ações que adquiriram. Como um empregado de uma corporação, o que você prefere receber opções de ações ou ações restritas A resposta depende de muitos fatores, como a mudança potencial no preço do estoque da empresa eo número de opções de ações ou Restringido que pode ser concedido. Uma opção vale apenas uma fração do valor do estoque subjacente. Assim, em geral, um empregador irá conceder mais opções de ações do que ações restritas. O valor de uma opção é calculado usando o modelo Black-Scholes Pricing ou um modelo binomial de precificação. Uma opção de compra compensatória tradicional de 10 anos para comprar ações em uma corporação é geralmente avaliada entre 15 e 50 do valor da ação, supondo que o preço de exercício da opção de compra de ações é igual ao valor justo de mercado total da ação na data Da concessão. O valor das ações restritas é o valor justo de mercado das ações na data da concessão. Como resultado, uma corporação transmitir um certo nível de compensação para um empregado na forma de capital próprio irá oferecer mais opções de ações do que ações restritas. Se um empregador quis fornecer um empregado com 50.000 de compensação na forma de capital próprio quando o valor justo de mercado de suas ações é 10 eo valor justo de uma opção de compra de ações para comprar o estoque em 10 é de 2,50, então o empregador estaria disposto Para conceder 5.000 ações de ações restritas ou 20.000 opções de ações. Naturalmente, as opções de ações não fornecem ao empregado qualquer valor econômico na data de concessão, uma vez que o valor atual do estoque seria igual ao preço de exercício. Por outro lado, na data da outorga das ações restritas, o estoque restrito tem valor econômico antes do imposto de renda de 50.000. Então, qual seria a resposta A resposta depende de onde você acha que o preço do estoque está indo. Se o valor das ações fosse aumentar em pelo menos 34 entre o momento da concessão eo tempo de exercício da opção de compra de ações, você estaria melhor economicamente, antes de considerações de imposto de renda, tomando as opções de ações. Se você tomou as 20.000 opções de ações e exercido quando o preço da ação foi 13.40, então economicamente, você teria 68.000 (13.40 menos 10 vezes 20.000 opções de ações) antes dos impostos. Por outro lado, se você tomou o estoque restrito, o valor bruto do estoque seria 67.000. Se o justo valor de mercado da ação fosse aumentar para 25, então as 20.000 opções de ações teriam um valor antes de impostos de 300.000, enquanto a ação restrita teria apenas um valor de 125.000. Se o valor das ações das empresas não aumentasse em pelo menos 34 ou diminuído de valor, então o estoque restrito teria um valor maior do que as opções de ações. Por exemplo, se o valor das ações da empresa caiu para 8 de 10, então as opções de ações não teriam valor, uma vez que o preço de exercício excede o valor de mercado atual das ações e as opções de ações não seriam exercidas. No entanto, o estoque restrito teria um valor de 40.000 (8 vezes 5.000). Se o estoque só aumentasse para 12 por ação, as opções de ações teriam um valor de 40.000, mas o estoque restrito teria um valor de 60.000. Na análise acima, os impostos sobre o rendimento foram ignorados, mas teriam um impacto sobre o valor líquido recebido de ações e opções de ações restritas. A receita de compensação é reconhecida como o estoque restrito de ações (normalmente de três a cinco anos). Por outro lado, a receita de compensação com relação a opções de compra de ações é reconhecida quando as opções de compra de ações são exercidas. Os rendimentos de compensação estão sujeitos a taxas de imposto de renda ordinárias. No entanto, qualquer apreciação após a aquisição de ações restritas ou o exercício de uma opção de compra de ações será tratada como ganhos de capital tributados à taxa de ganho de capital (atualmente 15 para ganhos de longo prazo). O empregado controla o momento em que ele ou ela tem que pagar imposto de renda sobre o elemento de remuneração com relação a opções de ações, enquanto esse controle não está disponível com relação a ações restritas. Do ponto de vista da empresa, no entanto, pode querer conceder ações restritas ao invés de opções de ações. Como já mencionado, para dar um empregado um nível fixo de renda na forma de equidade exigiria que a empresa a emitir mais opções de ações do que ações restritas. Ao conceder opções de ações a empregados, a empresa estaria usando mais ações no âmbito do programa e diluindo os interesses de propriedade de outros acionistas. Além disso, a empresa pode ser obrigado a solicitar aos acionistas para aprovar mais ações para subsídios futuros. No exemplo acima, a empresa registraria a mesma despesa para fins de relatório financeiro. No entanto, para fins de imposto de renda, a dedução fiscal é igual ao montante da compensação reconhecida pelo empregado. Portanto, com uma opção de compra de ações, como o preço das ações aumenta significativamente, a dedução do imposto de renda com relação à opção de compra de ações torna-se mais valioso. A escolha entre opções de ações e ações restritas não é uma resposta rápida e requer uma revisão cuidadosa dos fatos e circunstâncias. Depende do número de ações outorgadas, do valor atual da opção de compra de ações, do aumento potencial no valor da ação e do momento da aquisição do exercício de ações restritas. Além disso, a empresa precisa considerar os outros acionistas e o impacto de diluição da concessão de opções de ações ou ações restritas. O que você precisa saber sobre subsídios de ações restritas Atualizado em 07 de agosto de 2016 Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restrita Referenciados como unidades de ações restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de adesão ou retenção você deve compreender os fundamentos deste benefício. Os termos em torno da aquisição e fixação de preços desta bolsa podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento. Nota: esta coluna não pretende oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Procure sempre a entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, é dito ser restrito. Estes subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como um meio de recrutar ou reter funcionários-chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em doações de unidades de ações A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo chamado de aquisição de direitos. Considere um cenário onde você está contratado e ofereceu 500 ações de ações no entanto, vesting requer 3 anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre aquisição. Há uma variedade de formatos empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o empregado ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de suas ações vests Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes da concessão de ações restritas, você perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício essencialmente terá sido inútil para você. Como uma concessão de ações restritas difere de uma concessão de opção de compra de ações. Ambos têm um período de carência. A diferença está no final do período de carência. Quando uma opção de ações vests, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhum estoque da empresa até que você exerça a opção e compre o estoque. Assim que você comprá-lo, você pode fazer tudo o que quiser com ele, incluindo vendê-lo. Quando um prêmio de ações restritas vests, você possui o estoque e você pode fazer o que quiser com ele. Qual é melhor, opções de ações ou ações restritas A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender tanto no maior valor de mercado, mas com opções de ações que você não teve de se comprometer com a compra até que o preço das ações atingiu o ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanece o mesmo ou está tendendo para baixo, estoque restrito pode ser melhor desde que você realmente possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e se o preço da ação está abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como sub-água.34 O estoque, claro, tem algum valor, a menos que ele diminua para zero. Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou opções concedidas Sim. Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de ações restrita acione uma obrigação de imposto na data de aquisição, independentemente de ter vendido ou não as ações. Certifique-se de consultar um contador qualificado ou advogado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio particular. O Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. As concessões das opções e as concessões limitadas da unidade conservada em estoque podem ser veículos excelentes para a criação da riqueza sobre o tempo. No entanto, não existe tal coisa como um almoço grátis em finanças. Determinadas restrições irão reger quando e como você acessar sua concessão e as implicações fiscais sempre tear grande ao avaliar essas contribuições do empregador.