O que são stock options. Exchange Traded chamadas e Puts. Definition de opções de ações. As palavras Opções de ações têm dois significados semelhantes ligeiramente diferentes comprar no uso diário O primeiro uso é no sentido de opções de ações do empregado Uma opção de ações do empregado geralmente concede ao empregado o Direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço com desconto no futuro As empresas freqüentemente emitem opções de ações para os funcionários por uma variedade de razões opções de ações do empregado são dadas aos empregados. Como um incentivo para o empregado para ajudar a melhorar a empresa s Rentabilidade. para incentivá-los a ficar com essa empresa. para ajudar a melhorar a lealdade e empenho do empregado, e. para dar-lhes um senso, no entanto pequeno que poderia realmente ser de propriedade. Exchange Traded Opções. Os mercados de ações criaram trocas que comércio Stock Opções Estas opções de ações vêm em dois tipos Existem opções de compra que são o direito de comprar ações de uma ação a um determinado preço por uma determinada data E há put opt Ions que são o direito de vender ações de uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Em linguagem diária, uma opção é definida como o poder ou direito de escolher, ou algo que poderia ser escolhido Como se relaciona com as opções de ações lá São dois tipos de opções de ações - há opções de ações que são chamadas e existem opções de ações que são puts opções de ações de funcionários são sempre opções de compra. Opções de ações são definidas por 4 características. Há uma ação subjacente. Há uma data de validade Da opção. Há um preço de exercício da opção. A opção é o direito de comprar ou o direito de vender call and put, respectivamente. A diferença entre chamadas e puts é o proprietário de uma opção de compra tem o direito de comprar Um estoque a um determinado preço O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um estoque a um preço determinado. Eles são chamados de opções de ações ênfase na opção de palavra porque quando você possui opções de ações que você tem uma escolha sobre se ou não você Querem exercer a opção de compra de ações S Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, você tem a opção de comprar o estoque nesse determinado preço até a data de vencimento, obviamente se o preço de mercado atual do estoque for menor que o preço de exercício da opção de compra, então você não Exercer a opção de compra e você não iria comprar o estoque. Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda você tem a opção de vender o estoque no preço de exercício na data de vencimento, obviamente, se o preço de mercado atual do estoque é maior do que a greve Preço da opção de venda, então você não iria exercer a opção de venda e você não iria vender o estoque com o preço mais baixo Para a chamada e opção de venda, se você optar por comprar o estoque ou vendê-lo se você tiver um put, é chamado Exercendo as opções de ações Se você optar por não comprar o estoque, as opções de ações são disse ter expirado. Exemplo de opções de ações. Opções de ações tornou-se popular como incentivos para os funcionários de empresas de capital aberto Se você trabalhou na IBM e IBM estoque estava em 90 Uma parte, você pode h Desde que o estoque estava atualmente em 90 e você teve um direito de comprar o estoque em 95, a opção é worthless. A idéia com opções conservadas em estoque do empregado é Que possuí-los fornece um incentivo para que você possa ajudar a obter o estoque até 100 Se em dezembro o estoque é inferior a 95 você nunca iria exercer a sua chamada e comprar o estoque - seria apenas expirar sem valor, mas se o estoque estava em 95 01 ou superior, então você iria exercê-lo e comprar o estoque em 95 Agora você vê por que é uma opção Para as opções de compra, se o preço da ação está abaixo do preço de exercício, então você don t tem que, nem você deve exercê-lo. São os top 10 conceitos de opção que você deve entender antes de fazer o seu primeiro real trade. Options Basics Tutorial. Nowadays, carteiras de muitos investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo De segurança, cal Levou uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isto significa que você Pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, Você vai ver um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz, negociação de opção envolve risco, especialmente se Você não sabe o que você está fazendo Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de Qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Não há problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como opções função É tão perigoso quanto saltar para a direita dentro sem saber sobre opções que você não somente perderia ter um outro artigo em sua caixa de ferramentas investing mas igualmente perder a introspecção no funcionamento de algumas das corporações as maiores do mundo Se é hedge o risco de operações de câmbio Ou para dar empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, então don T esperar ser um perito imediatamente depois de ler este tutorial Se você aren t familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial Stock Basics. Solution Mixed Opt Ions Problemas na série 7. Uma nota especial Em qualquer estratégia que combina ações com opções, a posição de ações tem precedência Isso ocorre porque os contratos de opções expirar - ações não. Proteger Posições de ações Hedging Vamos começar com estratégias de hedge Vamos olhar para longo Hedges e hedges curtos Em cada caso, o nome do hedge indica a posição subjacente de ações O contrato de opções é uma forma temporária de seguro para proteger a posição do estoque do investidor contra movimentos adversos no mercado Para leitura relacionada, Hedging. Long Hedges Long Stock e Long Put Uma posição de estoque longo é otimista Se o mercado em um estoque se torna baixo, o investidor com a posição de estoque longo perde Lembre-se Se um investidor precisa proteger uma posição de ações com opções, o investidor deve comprar o Contrato como um contrato de seguro e pagar um prémio Coloca ir-no-dinheiro tornar-se exercível quando o preço de mercado s de ações cai abaixo do preço de exercício O put é um seguro p Olicy para o investidor contra uma gota no mercado Para ler mais, verifique para fora Preços que mergulham compra um põr e uma introdução para pôr a escrita. Vamos olhar algumas perguntas da amostra que ilustram uma de muitas aproximações que o exame pode fazer exame a este assunto Para estes Exemplos, vamos estar mudando apenas as opções de múltipla escolha que poderia ser fornecido para a mesma questão. Exemplo 1 Um representante registrado tem um cliente que comprou 100 ações de ações XYZ em 30 partes O estoque apreciou a 40 partes nos últimos oito investidores Está confiante de que o estoque é um bom investimento de longo prazo com potencial de crescimento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado global que poderia acabar com seus ganhos não realizados Qual das seguintes estratégias seria provavelmente a melhor recomendação para este cliente A Sell chama no estoque B Comprar chama no estoque C Sell coloca no estoque D Buy coloca no estoque Resposta D Explicação Esta é uma pergunta de estratégia básica O cliente deseja fi X ou conjunto, seu preço de venda para o estoque Quando ele compra puts sobre o estoque, o preço de venda ou de entrega para o estoque é o preço de exercício do put até a expiração A posição de estoque longo é bullish, então para contrariar um movimento descendente, As compras de investidores puts coloca Long são bearish. Example 2 Agora, usando a mesma pergunta, vamos olhar para um conjunto diferente de answers. Buy XYZ 50 puts. Sell XYZ 40 calls. Buy XYZ 40 puts. Sell XYZ 50 calls. Answer C Explicação Este conjunto de respostas vai um pouco mais profundamente na estratégia Ao comprar coloca com um preço de exercício de greve de 40, o investidor estabeleceu o preço de venda de entrega de XYZ em 40 até as opções não comprar os 50 colocar Quando o mercado está em 40 , Um put com um preço de exercício de 50 seria no dinheiro por 10 pontos Lembre-se, coloca com preços de greve mais altos são mais caros Essencialmente, o investidor estaria comprando seu próprio dinheiro, se ele comprou os 50 colocar neste case. Let s Tente alguns others. Example 3 Um investidor compra 100 partes de ações XYZ em 3 0 partes e um XYZ 40 colocar 3 para cobrir a posição Mais de oito meses, a ação valoriza ao investidor está confiante de que o estoque é um bom investimento de longo prazo com potencial de crescimento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no total Mercado que poderia aniquilar seus ganhos não realizados Qual é o ganho máximo para este investidor. Resposta D Explicação Esta é uma pergunta de um truque Lembre-se A posição de ações tem precedência Uma posição de ações de longo é otimista, e lucros quando o mercado sobe Há Teoricamente nenhum limite quanto ao quão alto o mercado pode rise. Now vamos s dar uma olhada diferente a esta questão. Exemplo 4 Um investidor compra 100 partes de ações XYZ em 30 partes e um XYZ 40 colocar 3 para cobrir a posição O estoque apreciou Para 40 partes nos últimos oito investidor está confiante de que o estoque é um bom investimento a longo prazo com potencial de crescimento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado global que poderia acabar com sua g Ains Se as ações XYZ cai para 27 e os exercícios do investidor a colocar, o que é o lucro ou perda na posição hedged. Perda de 3 share. Gain de 4 share. Loss de 7 share. Gain de 7 share. Answer D Explanation Track the Dinheiro como mostrado no gráfico abaixo. Aqui está uma outra abordagem comum para este tipo de pergunta. Exemplo 5 Um investidor compra 100 partes de ações XYZ em 30 partes e um XYZ 40 colocar 3 para cobrir a posição O estoque apreciou a 40 partes em Nos últimos oito meses O investidor está confiante de que o estoque é um bom investimento de longo prazo com potencial adicional de alta, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado global que poderia acabar com seus ganhos não realizados Qual é o ponto de equilíbrio do investidor s Para esta posição. Responder C Explicação Olhe para a cruz na pergunta anterior Investimento inicial do investidor s era 30, e, em seguida, o investidor comprou a colocar para 3 30 3 33 Para recuperar o seu investimento original eo prêmio de opções, o estoque deve ir para 33 Ao exercerem a Colocar, no entanto, o investidor mostrou um lucro de 7 partes ou 700. Agora, vamos olhar para o outro lado do market. Short Hedges Short Stock e Long Call Nós observamos acima que a posição de ações tem precedência Lembre-se Quando um investidor vende ações Curto, ele ou ela espera que o mercado em que o estoque cair Se o estoque sobe, o investidor tem teoricamente uma perda ilimitada Para se segurar, os investidores podem comprar chamadas no estoque A posição curta estoque é bearish A chamada é bullish. An um investidor Que vende ações curtas é obrigado a substituir o estoque Se o preço da ação sobe, o investidor perde O investidor compra uma chamada para definir ou fixar o preço de compra Até que o contrato de opções expire, o investidor pagará não mais do que o preço de exercício da chamada para O estoque Para saber mais, leia o Short Selling tutorial. Example 6 Suponha que um investidor tenha vendido 100 ações de ações MNO curto em 75 partes e se sente confiante de que o preço das ações vai cair no mercado no futuro próximo Para proteger Contra um aumento repentino no preço, um representante registrado recomendaria qual dos seguintes. Sell a MNO put. Buy um MNO put. Sell um MNO call. Buy um MNO call. Answer D Explicação Esta é uma pergunta estratégia direta A definição básica de Um hedge curto é estoque curto mais uma chamada longa O investor deve comprar o seguro para proteger a posição conservada em estoque. Agora deixe-nos tentar uma aproximação diferente. Exemplo 7 Um investor vendeu 100 partes de ações de FBN short em 62 e compra um FBN janeiro 65 Call 2 Se o estoque FBN sobe para 70 eo investidor exerce a chamada, qual é o ganho ou perda nesta posição. Resposta B Explicação Siga o dinheiro O investidor vendeu o estoque curto aos 62 anos, comprou a chamada para 2 e, em seguida, quando Como você pode ver, as coberturas longas e curtas são estratégias de imagem espelho Lembre-se, a posição de ações tem precedência eo investidor deve pagar um prémio comprar um contrato para proteger a posição de ações Se A questão refere-se à proteção, hedgi Ng é a estratégia. Criando renda com opções de ações mais O primeiro e mais popular dessas estratégias é escrever chamadas cobertas Para ler mais, consulte Venha um, venha todos - chamadas cobertas. O mais conservador das estratégias de opções Lembre-se de que quando um investidor vende uma chamada, ele ou ela é obrigado a entregar o estoque ao preço de exercício até o contrato expirar Se o investidor possui o estoque subjacente, então ele ou ela está coberto e pode entregar se Exemplo 7 Um investidor possui 100 ações da PGS A ação tem pago dividendos regulares, mas mostrou muito pouco potencial de crescimento. Investidor está interessado em criar renda ao reduzir o risco, o representante registrado deve recomendar qual das seguintes estratégias. Comprar uma chamada em PGS. Buy colocar um PGS. Sell uma chamada em PGS. Sell um colocar em PGS. Answer C Explicação T O seu é uma situação de chamada coberto clássico O prêmio de chamada recebida cria a renda e, ao mesmo tempo, reduz risco de desvantagem. Vamos adicionar alguns números para a situação e fazer algumas perguntas adicionais. Exemplo 9 O investidor é longo 100 partes PGS em 51 E escreve um PGS maio 55 chamada 2 Qual é o lucro máximo do investidor a partir desta estratégia. Responder D Explicação Novamente, siga o dinheiro Veja a cruz abaixo. Exemplo 10 Tome a mesma situação que no Exemplo 9 e fazer a pergunta O que é o investidor Quando o investidor vendeu a chamada em 2, o ponto de equilíbrio foi reduzido para 49, porque agora é o montante que o investidor tem em risco 49 é também a perda máxima neste ponto de equilíbrio. Uma chamada coberta aumenta a renda e reduz o risco Aqueles são os dois objetivos desta estratégia conservadora A estratégia trabalha melhor em um mercado relativamente liso a ligeiramente bullish Os investors devem ser feitos cientes that. Short Stock Plus Short Put A A estratégia envolve escrever um put quando o investidor tem uma posição curta no mesmo estoque Esta posição é uma estratégia muito bearish Lembre-se, a posição de ações tem precedência. Exemplo 11 Um investidor vende 100 ações MPS curto em 70 e simultaneamente Escreve um MPS 70 colocar 3 Qual é o ganho máximo nesta estratégia. Resposta D Explicação O investidor vendeu o estoque em 70 eo put em 3 O investidor agora tem 73 partes na conta Se o mercado cai abaixo de 70, a colocação será Exercido e as ações serão entregues ao investidor, que pagará o preço de exercício de 70 para a ação e usar o estoque para substituir as ações emprestadas O ganho é de 3 ações Siga o dinheiro como na cruz abaixo. Exemplo 12 Outra questão sobre Este cenário Qual é o máximo loss. Answer A Explicação O investidor que detém uma posição estoque curto perde quando o mercado começa a subir Este investidor vai quebrar mesmo quando o mercado vai para 73, porque esse é o montante no acco No caso do exame da série 7, há relativamente poucas perguntas sobre esta estratégia Reconhecer, no entanto, o ganho máximo, perda máxima e breakeven - apenas no caso. Summary, o investidor tem perdas, que têm o potencial de ser ilimitado. Opções com posições de ações têm dois objetivos básicos.1 Proteção da posição de ações por meio de hedging 2 Criando renda vendendo uma opção contra a posição de estoque. As estratégias descritas aqui podem ser altamente arriscado ou muito conservador No exame de série 7, o candidato deve Primeiro reconhecer qual estratégia recomendação é necessária e, em seguida, siga o dinheiro para encontrar a resposta correta Para tudo o que você precisa saber para o exame Series 7, consulte o nosso Free Series 7 online Study Guide. A pesquisa realizada pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos Ajuda a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Lei de Ação de Liberdade. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos.
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